财务分析报告 篇1
________公司2011年财务分析报告
资产负债表项目及财务状况分析
一、资产类项目
1、现金：反映本期末现金结余情况。现金的年初余额元。本年领备用金及收货款元，现金总支出元，主要用于支付现金材料采购、现金外协加工、发奖金、付业务费及日常的费用支出，期末现金余额为元，与现金日记帐及现金实物金额一致。
2、银行存款：反映本期末银行存款结余情况。年初银行存款余额元，本年银行收入元，支出元，用于支付月结采购及月结外协加工费、工资、一些日常支出等，年末银行存款余额元，其中：XX工行余额元，年末共有X个银行在用。
3、管理中心资金：反映与管理中心的资金往来情况，金额为正数表示应收管理中心款项，金额为负数表示应付管理中心款项。年初数为元，年末数为0，是因为11年4月因股权改制将管理中心资金余额转入其他应付款王兆春总经理明细账。
4．内部资金往来：反映与各分公司之间的内部往来款情况，金额为正数表示应收其他内部分厂款项，金额为负数表示应付其他内部分厂款项。年初数为元，表示应付内部分厂款项，年末数为元，其中应付科瑞思元，应付俊达元。
5、应收帐款：反映到本期末已开出发票未收款情况。应收帐款年初金额为元，本年新增加应收帐款元，收回应收帐款元，应收帐款
年末余额为元，年末比年初增加了元，2011年应收账款平均周转率为%。
6、预付帐款：反映到本期末已预先支付给供应商用于购材料、设备等的款项。本期末余额为元，其中预付材料款元，其余元，为材料已到材料款未付。
7、其他应收款：反映除销售应收款项外的其他应收款项。本期余额为元，其中应收俊达元，厂房押金元。
8、待摊费用：反映以前期间支付应在以后各期分摊的费用，余额表示尚未摊销完的费用。本期末余额为元，主要是车辆加油油卡充值后的主卡和副卡余额。
9、存货：反映期末产成品、原材料等物料的库存情况。本期末的存货金额为元，全部为原材料，其中材料类金额为元，电器类金额为元，辅助类金额为元，办公类金额为元，五金类金额为元。
去年平均库存元，今年月平均库存元,与去年基本持平,总体来看呈现下降趋势,从九月份又开始上升,主要是这几个月产值提高,采购购料增多.目前的库存多为库龄较长、不经常使用的物料。
10、材料采购：原材料核算的过渡科目，期末数余额一般为负数，主要是由于仓库的入库时间和采购办理入帐手续的时间不一致产生。本期末余额为元。
11、发出产品未对帐：反映到本年末已送货尚未对帐和已对帐还未开票的总额。本年末发出产品未对帐的金额为元，全部为送货尚未对帐的金额，本年平均对账率只有%。去年末发出产品未对账金额元，今年比去年增加了元，去年平均对账率%，今年比去年下降了%。
12、产值：与发出产品未对帐对应的项目，金额为负数并与发出产品未对帐金额一致。本期末产值金额为元。
13、待摊销成本：反映与发出产品未对帐金额相对应的未摊销、应分担的直接材料及耗材、外协加工成本。本期待摊销成本为元。其中直接材料及耗材元，外协加工金额为元。待摊销成本占发出产品未对帐的比率为%。
14、待处理财产损溢：反映尚未处理的存货盘盈盘亏，固定资产的盘盈盘亏及清理的余额。本期末待处理财产损益的金额为0。
15、固定资产：反映期末固定资产的总值。本期末固定资产的总值为元，年初固定资产的金额为元，1-12月份新增固定资产为元。
16、累计折旧：反映到本期末累计计提的折旧额。本期末累计折旧为元，固定资产的原值减累计折旧后的净值为元。
二、负债类项目
1、应付帐款：反映到期末应支付给供应商的材料款、外协加工费及购设备款。本年初应付帐款的金额为元，本年增加应付帐款元，本年支付应付帐款元，本年末应付帐款金额为元。
2、其他应付款：反映除采购外的其他应付款项。本期末其他应付款的金额为元，其中应付XX元
3、应交税费：反映按规定计提的应上交而尚未支付的各项税费。本期末应交税费的金额为元。
4、应付职工薪酬：反映计提的应付给员工的工资及按工资额的8%计提的福利费，包括应付工资和应付福利费两个项目，计提的应付福利费主要用于员工的福利支出、离职员工的补偿金、员工的年终奖，如年终计提的福利费未用完，余额转增利润。本期末应付职工薪酬的金额为元，其中应付工资元，是计提的11、12月份员工的工资，应付福利费的金额为元。
5、预提费用：反映已计提计入成本费用尚未支付的金额，计提的业务费用年终时未用完余额转增利润。本期末预提费用的金额为元，其中业务费元，水电费元，租车费元，汽车维修费元，厂房及宿舍租金元。
三、所有者权益类项目
1、实收资本：反映股东投资的金额，2011年1月份股权改制后产生三个股东：王兆春：元（75%），2、上年未分配利润：反映以前年度产生的利润，正数为获利，负数为亏损。上年未分配利润的金额为0。主要是因股权改制上年的利润已分配完毕。
3、本年利润：反映本年度累计的利润额，正数为获利，负数为亏损。本年利润金额为元。
损益表项目及经营成果分析
一、收入
1、主营业务收入：1-12月份的送货金额为元，对帐金额为元，开票金额为元。1-12月份计划送货产值为元，计划完成率为%。
2010年1-12月份送货产值为元，2011年比2010年全年送货产
值增加了元，2010年1-12月份开票产值为元，2011年比2010年减少了元。
2、营业外收入：全年营业外收入元，主要是卖车收入。
二、成本费用
1、主营业务成本：包括直接材料及耗材、外协加工、人工费、折维费。本年开票主营业务成本总额为元，占本年开票收入的%，去年主营业务成本占开票收入比例为%，比去年上升了%。
1）、直接材料及耗材：本年直接材料及耗材的金额为元，占本年开票收入的%，去年直接材料及耗材占开票收入的%，今年比去年下降了%。
2）、外协加工：本年外协加工费为元，占本期开票收入的%，去年1-12月份外协加工金额为元占开票收入的%，今年比去年下降了%。
3）、员工工资：本年员工工资的总额为元，占开票收入的%，去年1-12月份的工资总额为元，占开票收入的%，今年比去年上升了%。
4）、折维费：本年折维费的金额为元，占开票收入的%，去年1-12月份的折维费为元，占开票收入的%，今年比去年上升了%，主要是XX原因。
2、营业税金及附加：按开票产值计提的各种税费。本年营业税金及附加的金额为元，占开票收入的%，去年1-12月份的营业税金及附加金额为元，占开票收入的%今年比去年下降了%。
3、管理及财务费用：本年管理及财务费用的金额为元，占开票
收入的%，去年1-12月份的管理及财务费用的金额为元，占开票收入的%，今年费用比去年增加了元，占开票收入的比率上升了%。主要是以下几个费用增加较多：外请车费增加元，厂租增加元，伙食费增加元，福利费增加元，社保费增加元，招待费增加元。
4、营业外支出：本年营业外支出金额为元，占开票收入的%，其中支付残疾人保障金元，呆料处理元。
5、业务费用：本年业务费的金额为元，占开票收入的%。去年1-12月份的业务费金额为元，占开票收入的%今年比去年下降了%。
三、利润：本年的送货利润为元，送货利润率为%，本年的对帐利润为元，对帐利润率为%，本年开票利润为元，开票利润率为%。
2010年1-12月份累计开票利润为元，利润率%，今年比去年开票利润率下降了%。
资金流量表项目及资金流量分析
一、资金流入：包括销售收款、营业外收款、借款等各项资金的总流入。本年资金总流入元，其中销售收款元，销售收款中对外客户收款元，对内客户收款元，内部往来款项元。
二、资金流出：包括支付材料款、外协加工费、员工工资、税费等各项费用的总流出。本年资金总流出为元，其中：
材料采购支出元，其中现款材料采购支出为元，月结材料采购支出元。
外协加工支出元，现款外协加工元，月结外协加工元。
员工工资支出元。
各项费用总支出元，其中业务费支出元，占总支出的%，招待费支出元，占总支出的%，税费支出元，占总支出的%，社保费支出元，占总支出的%，福利费支出元，占总支出的%，厂租支出元，占总支出的%，水电费支出元，占总支出的%，宿舍费用支出元，占总支出的%，伙食费支出元，占总支出的%，外请车费元，占总支出的%。
购置固定资产支出元。
三、净流量：总流入减总流出的净额。本年净流量为元，年初货币资金结余元，年末货币资金结余元，表明本年货币资金增加了元。
报告人：
财务分析报告 篇2
1。主要会计数据摘要
(单位：万元)
注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后
2。基本财务状况分析
2-1资产状况
截至xx年3月31日，公司总资产20。82亿元。
2-1-1资产构成
公司总资产的构成为：流动资产10。63亿元，长期投资3。57亿元，固定资产净值5。16亿元，无形资产及其他资产1。46亿元。主要构成资料如下：
(1)流动资产：货币资金7。01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1。64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。
(2)长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1。08亿元，XXXX3496万元。
(3)固定资产净值：XXXX净值4。8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。
(4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。
(5)长期盼摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。
2-1-2资产质量
(1)货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9。48亿元，具备良好的付现潜力和偿还债务潜力。
(2)长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5。61亿元，能带给长期的稳定的现金流。
(3)短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得必须利润。
(4)保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3。08亿元，不仅仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。
以上四类资产总计18。83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。
2-2负债状况
截至xx年3月31日，公司负债总额10。36亿元，主要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)9。6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。
目前贷款规模为10。15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有7。62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。
目前公司资产负债率为49。8%，自有资金与举债资金基本平衡。
2-3经营状况及变动原因
扣除XXXX影响后，xx年1-3月(以下简称本期)公司净利润605万元，与xx年同期比较(以下简称同比)减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：
2-3-1主营业务收入
本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因为：
(1)XXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为4。1%，系XXXXXXXXXXX增加所致。
(2)XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见重要问题综述4-1。
(3)工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期开工项目同比减少;二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不一样。
透过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果思考按XXXX项目本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%;②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。
2-3-2主营业务成本
本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：
(1)XXXX营业成本993万元，同比增加102万元，增加幅度为11%。主要原因是XXXXXXX计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为117万元。
(2)工程成本168万元(直接成本144万元，间接费用24万元)，同比减少1034万元，下降幅度为86%。主要原因是：
①开工项目同比减少，使工程直接成本减少1002万元，下降幅度为87%;
②开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元，下降幅度为57%。已开支的工程间接费用占计划数的26%。
透过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是工程成本的减少。
2-3-3其他业务利润
本期其他业务利润41万元，同比增加15万元，增长幅度为58%。其主要原因是：
(1)其他业务收入44万元，同比持平。
(2)其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%。原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用。
2-3-4管理费用
本期管理费用883万元，同比增加425万元，增加幅度为93%。主要原因是：
(1)奖金515万元，同比增加375万元，主要原因是：
①总额差异：xx年考核奖515万元较xx年考核奖457万元在总额上增加了58万元;
②时光差异：xx年考核奖457万元中的317万元计列入xx年的成本费用，在xx年实际计列成本费用的考核奖为140万元。而xx年考核奖515万元全额计列在xx年，构成时光性差异317万元。
(2)工资附加费78万元，同比增加70万元，主要是xx年考核奖构成的时光性差异。
(3)董事会经费21万元，同比增加16万元，原因是：
①总额差异：xx年董事领取半年津贴，xx年董事领取全年津贴。
②时光差异：xx年董事津贴在xx年陆续发放，xx年董事津贴集中在xx年1月发放。
(4)本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，主要系去年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账准备50万元。本期对暂未收到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元。
本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX。经与XXXX公司协商，XXXX公司于4月15日前将全数结清所欠款项。
2-3-5财务费用
本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130%。原因是：
①贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为10。25亿元，去年同期为4。72亿元，增加了5。53亿元，增幅为117%。
②贷款利率提高：自xx年9月存款准备金率上调至7%以来，各家银行普遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮10%的优惠利率。
2-3-6投资收益
扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同比减少111万元，下降幅度为34%。按构成资料分析如下：
(1)国债收益
本期国债方面取得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79%。主要原因是：
①投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为1。73亿元，同比减少8854万元，下降幅度为34%。
②实现收益的时光性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时光和有关投资协议约定时光。
(2)股票收益
本期股票方面取得的收益为575万元，同比增加551万元。原因是：本期公司组织资金5。78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元。
(3)跌价准备
按xx年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为1。64亿元，本期计提了跌价准备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增加452万元。
2-3-7营业外支出净额
本期营业外支出净额18万元，同比增加了24万元，主要因素是：(1)本期报废4辆汽车，帐面净值14万元;(2)本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期体现的转让房屋收益6万元的滞后费用。
2-3-8经营状况综述
本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财务费用的大幅增加、投资收益减少所致。从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在控制范围内;二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响。
(1)管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时光性差异。在构成原因上是XXXXXXXXXXXXXXX，而采取的一种处理策略。此因素已思考在xx年预算中，对xx年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。
(2)扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少。
(3)国债市场价格下跌，属不可控因素。若国债价格不恢复，对实现xx年经营目标有较大影响。
3。预算完成状况及分析
3-1收入收益类
本期收入、收益共计4195万元，完成收入总预算3%，扣除XXX因素和XXXX项目的影响，完成收入总预算6%。按预算项目分析如下：
(1)XXXXX收入3661万元，完成预算25%。
(2)XXXXX收入126万元，完成预算24%。
(3)工程收入150万元，完成预算0。3%，具体分析详见重要问题综述3-2。
(4)其他业务收益41万元，完成预算57%，剔除费用支出减少因素，完成预算36%，主要原因是收入实现的期间性。
(5)短期投资收益217万元，完成预算11%，主要原因是本期计提414万元跌价准备，具体分析详见重要问题综述4-2。
(6)追加短期投资收益本期无，主要原因是：计划用于追加短期投资的资金是发行可转债后暂时闲置的资金，属于时光性差异。
(7)XXXX的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时光性差异。否则，将构成本年目标利润的缺口。
3-2成本费用类
本期成本、费用共计3484万元，占支出总预算3%，扣除XXX项目和可转债发行费用的影响后，占支出总预算6%。按预算项目分析如下：
(1)XXXX成本993万元，占预算20%，按预算项目分析如下：
①人员经费197万元，占预算27%。
②办公经费28万元，占预算21%。
③日常维护费33万元，占预算13%。
④专项维护费196万元，占预算12%，主要原因是大部分预算项目尚未实施。
⑤折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%。
(2)工程结算成本168万元，占预算0。3%，具体分析详见重要问题综述4-3。
(3)管理费用883万元，占预算43%，扣除一些费用项目的期间性影响后，完成预算24%，具体分析详见重要问题综述4-4。
(4)财务费用(利息净支出)1204万元，占预算33%，主要原因是资金计划中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡。具体分析详见重要问题综述4-4。
(5)营业外支出净额18万元，占预算5%，主要原因是列入预算事项尚未进行处理。
3-3预算分析综述
本期净利润605万元，完成全年预算7%，如果对XXXX收益按预算平均季度收益250万元进行预计，本期净利润调整为855万元，完成预算9。6%。从以上预算项目的分析来看，未完成预算的主要原因在于：本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在重要问题综述里进行详细分析。
4。重要问题综述及推荐
4-1XXXXX收入增长分析
XXXX本期收入126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%。根据有关部门的统计数据，XXXX车辆通行状况与收入状况如下表：
(注：XXX;XXX;XXX;XXX以上。)
XXX同比增长了14%，总收入同比只增长2%，原因是XXXXXX在结构上发生了较大变化。本期98。4%的车流量集中在收费单价较低的XXXX和XXXX上。
推荐：公司相关部门对XXX和XXX下降的状况进行分析，找出下降原因。
4-2国债跌价幅度较大
国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响，但是国债的到期价值是确定的，计提的跌价准备能在兑息和兑本时得到补偿。所以，计提的跌价准备在卖出国债前本质上是一种浮亏。所获投资收益与资金成本的差额，才是衡量投资损益的标准。
国债价格在必须空间内与股市行情基本呈负相关。从本年股市行情来看，有持续走好的可能，国债价格在短期内可能难以上涨。
xx年短期投资收益预算1900万元(不含追加投资收益)，若国债价格迟迟不上涨，计提的跌价准备将无法转回，对完成xx年的经营目标会产生很大影响。
比较xx年12月31日与xx年3月31日的市场价格，各类国债跌价幅度为2。1%～4。1%。除21(07)外的其余国债品种均已跌破面值，跌破面值幅度为5。35%～9。56%。
推荐：公司根据目前市场行情进行专题研究，制定出应对措施。
4-3工程项目完成量不足
鉴于工程项目收入与成本的相关性，应按xx年经营目标，着重从完成工程利润预算状况来分析。现按以下已经落实的工程项目(不含XXXX项目)，对工程收入和工程利润进行分析调整：
(1)XXXX本年完工，可按合同计算的收入为2亿元，预计工程利润为1200万元。
(2)目前XXXXX工程已签订正式合同，合同总价1400万元，合同工期14个月，可思考本年进度按900万元计算，预计工程利润18万元。
分析调整后，可实现的项目工程收入为21050万元，可实现的工程利润为1200万元。
xx年工程利润预算为xx。72万元(不含XXXX项目)，可实现的工程利润为1200万元，在剩余的9个月内，应以新增工程项目来实现812。72万元工程利润。按工程利润率为3%计算，每月新增工程项目的完成量应到达3000万元。
推荐：用心寻求新的工程项目，在重点思考大型项目的同时，也应适当关注一些利润率较高的中小型项目。
4-4管理费用和财务费用的期间性影响较大
从同期比较来看：(1)管理费用增加425万元，占利润总额减少额的35%;(2)财务费用增加680万元，占利润总额减少额的56%。
从预算分析来看：(1)本期管理费用883万元占全年预算的43%，超过平均时光进度18%;(2)本期财务费用1204万元占全年预算(利息净支出)的33%，超过平均时光进度8%。
(1)管理费用
管理费用同比增加的因素中，主要是考核奖及其所提工资附加因素，同比增加了445万元。本年预算中已对这些因素加以了思考，对全年的经营目标不会产生影响。
在本年管理费用预算中，期间性较大的费用项目有:考核奖、中介机构服务费、董事会经费、坏账准备等，扣除这些费用项目的影响后，本期管理费用支出为309万元，占全年预算的24%，接近平均水平。
推荐：对一些金额较大而可控度和预见度又较高的期间性费用项目，采取预提方式来平衡对当期利润的影响程度。
(2)财务费用
本期财务费用同比增加幅度较大的主要因素是，本期贷款规模同比增加了117%。扩大贷款规模的主要原因是：XXXX项目和XXXX项目为BT方式，为满足建设资金的需要，公司靠增加贷款来进行资金储备。
受特定因素的影响，原计划于年初开工的XXX项目预计延至三季度开工，按原计划所储备的资金暂时尚未投入。
从公司目前的贷款结构来看，短期借款(含本年到期的长期借款)的比重为95%，其中4月份到期借款为2。1亿元，短期偿债的压力比较大。
自去年9月央行提高存款准备金率以来，各家银行已出现不一样程度的惜贷现象。今年3月，央行再度出台了实行差别存款准备金率和实行再贷款浮息两项政策，具有收缩银根意图。适度收缩货币供应的宏观金融政策，使取得贷款的难度增大。目前各家银行的贷前审查更为严格，公司从申请贷款到取得贷款的期间有所延长。
推荐：①公司可转债发行成功后，调整贷款规模，减低财务费用;②增加长期贷款的比重，分散短期偿债压力;③鉴于XXXX项目开工延迟至三季度，可利用现有资金进行短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金成本。
财务分析报告 篇3
截止到本月底，资产总额 元，其中：流动资产 元，固定资产 元;负债总额 元，其中：流动负债 元，长期负债 元;所有者权益 元，其中：实收资本 元，资本公积 元，盈余公积 元，未分配利润 元。
本月总收入 元，成本费用总支出 元，实现利润 元。具体情况如下：
本月实现收入 元，其中：主营业务收入 元，其他业务收入 元，营业外收入 元。
着重说明管理费用、营业费用明细支出情况，对支出较大的费用加以分析说明。
对营业税、城建税、教育费附加提取及缴纳情况说明。
主要从应收账款、其他应收款、应付账款、其他应付款、预收账款等方面进行说明。
针对上面分析中存在的问题加以说明，为领导提出改进措施和合理化建议。
财务分析报告 篇4
1、历史沿革。公司实收资本为万元，其中：万元，占93.43%；万元，占5.75%；万元，占0.82%。
2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量：
3、公司的组织结构（1）、公司本部的组织架构根据企业实际，公司按照精简、高效，保证信息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则来设置。
（2）财务部的人员及分工情况财务部共有X人，副总兼财务部部长X人、财务处处长X人、财务处副处长X人、成本价格处副处长X人、会计员X人。
1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定，会计年度1月1日―12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的0.5%计提；存货按永续盘存制；长期投资按权益法核算；固定资产折旧按平均年限法计提；借款费用按权责发生制确认；收入费用按权责发生制确认；成本结转采用先进先出法。
（1）主要税种、税率主要税种、税率：增值税17%、企业所得税33%、房产税1.2%、土地使用税X元/每平方米、城建税按应交增值税的X%。
（2）享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。
（1）“银行存款”分析银行存款期末XX7万元，其中保证金X万元，基本账户开户行：；账号：
（2）“应收账款”分析应收账款余额：年初X万元，期末X万元，()余额构成：一年以下X万元、一年以上两年以下X万元、两年以上三年以下X万元、三年以上X万元。预计回收额X万元。
（3）“其他应收款”分析其他应收款余额：年初X万元，期末X万元。余额构成：一年以下X万元、一年以上两年以下X万元、三年以上X万元。预计回收额X万元。
（5）“存货”分析期末构成：原材料X万元、低值易耗品X万元、在制品X万元、库存商品X万元，年初构成：原材料万元、低值易耗品X万元、在制品X万元、库存商品X万元。原材料增加X万元，低值易耗品减少X万元，在制品增加X万元，库存商品减少X万元。
（7）“长期股权投资”分析对XXXX有限公司投资，账面余额X万元。
（8）“固定资产”和“累计折旧”分析机器设备原值X万元、运输设备原值X万元、房屋建筑物原值X万元、土地X万元，净值分别为XX万元、XX万元、XX万元、X万元，本年增加固定资产（机器设备）X万元，原因为XXX完工，在建工程转入固定资产。六月末累计折旧为X万元，其中机器设备、运输设备、房屋建筑物分别为X万元、X万元、X万元。
（9）“在建工程”分析技术改造购置设备，增加在建工程X万元；部分工程完工转固定资产，减少在建工程X万元。
（1）、“短期借款”分析XX工行：生产性流资借款X万元，以机器设备（价值为X万元）为抵押物。XX银行：生产性流资借款X万元，以应收账款（金额为X万元）为抵押物。XX银行：本期新增生产性流动资金借款X万元。XX银行：本期新增军品生产流动资金借款X万元。
（2）“长期借款”分析长期借款共计X万元，主要为技术改造投资。借款依据为：XX省工程咨询公司“XXXX有限责任公司XXXX改扩建工程”可行性研究报告；省计委X计结构发（2XXX）XX号文；X计结构发（2XX）XX号文；XX公司资计字（2XXX）XX号文和XX公司{XXX}XX号文等。
（3）“应付账款”分析应付账款余额：年初X万元，期末1X万元。余额构成：一年以下X万元，一年以上两年以下X万元，两年以上三年以下2X万元，三年以上X万元。
（4）“其他应付款”分析其他应付款余额：年初X万元，期末X万元。余额构成：一年以下X万元，两年
财务分析报告 篇5
准备和撰写财务分析报告前，应充分明确报告使用对象的具体需求。
例如，提供给财务部门及财务部领导的分析报告可以专业化一些，运用对比数据、表格等专业分析方法做出深入分析;提供给其他部门非财务主管领导的分析报告则要力求通俗易懂。
总之，针对不同层次阅读对象的特点和需要，撰写分析报告时，就要准确把握好报告的框架结构和分析层次。针对某些比较集中、突出的问题，还可采取一事一议的方式进行详细、透彻的专题分析，突出其重要性，引起管理层的注意。
撰写分析报告时，还应根据财务分析报告的主题搜集、整理出内容丰富、涉及面广、有参考价值的资料，并应保证这些资料的合法性、正确性和真实性。例如，各类政策、法规性文件，历年财务报表和财务分析报告，统计资料或年度财务预算等，再根据具体的'分析内容对这些资料进行分类。因此，财务报 告的撰写者应在日常工作中就注意收集这些资料，才能在撰写财务分析报告时补充进来、相互印证，使报告既有丰富的财务信息，又有充足的理论依据支持，从而保证报告的科学性。
最后，则应在撰写财务分析报告时，保证报告的客观、准确和高质量。
财务分析报告 篇6
成立于1991年的珠海格力电器股份有限公司是目前全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业，2010年实现营业总收入608.07亿元，净利润42.76亿元，连续9年上榜美国《财富》杂志“中国上市公司100强”。
格力电器旗下的“格力”品牌空调，是中国空调业唯一的“世界名牌”产品，业务遍及全球100多个国家和地区。家用空调年产能3000万台(套)，商用空调年产能400万台(套);2005年至今，格力空调连续6年全球销量第一。
作为一家专注于空调产品的大型电器制造商，格力电器致力于为全球消费者提供技术领先、品质卓越的空调产品。在全球拥有珠海、重庆、合肥、郑州、武汉、巴西、巴基斯坦、越南8大生产基地，6万多名员工，至今已开发出包括家用空调、商用空调在内的20大类、400个系列、7000多个品种规格的产品，能充分满足不同消费群体的各种需求;拥有专利3500多项，自主研发的超低温数码多联机组、高效离心式冷水机组、G10变频空调、超高效定速压缩机等一系列“国际领先”产品，填补了行业空白。
在激烈的市场竞争中，格力空调先后中标2008年“北京奥运媒体村”、2010年南非“世界杯”主场馆及多个配套工程、2010年广州亚运会14个比赛场馆等国际知名空调项目，在国际舞台上赢得了广泛的知名度和影响力，引领“中国制造”走向“中国创造”。
“一个没有创新的企业，是一个没有灵魂的企业;一个没有核心技术的企业是没有脊梁的企业，一个没有脊梁的`人永远站不起来。”展望未来，格力电器将坚持“自我发展，自主创新，自有品牌”的发展思路，以“缔造全球领先的空调企业，成就格力百年的世界品牌”为目标，为“中国创造”贡献更多的力量。
第二篇 财务报告分析(母公司报表数据)
一、资产负债表分析
1、资产负债表水平分析 单位：元
资产负债表水平分析(表1)
期末余额 期初余额 增减额 变动率 对总资产的影响
......
详情请下载：财务分析报告模板
财务分析报告 篇7
财务月度分析报告模板
导语：财务月度工作结束了，那么分析报告怎么写？以下是小编为大家搜集的文章，欢迎大家阅读与借鉴！
一、材料采购工作情况
8份生产形势有所好转，采购的工作量有所增加，加上采购部人员的调整，以及电镀厂家的紧张，按单采购，对于有些材料的及时度上有些影响。
8月份最头痛的事就是电镀了，价格提高了，还要自己接送，好话说了一大堆，还不能及时镀出来。
对于生产上的采购材料，除了客观原因（如资金延迟，采购任务下得急，供应商来不及交货等）之外，基本都能即使到位。
二、值得肯定的地方
（1）采购的各项工作，包括各项计划、方案，一直与生产部门紧密联系，切实满足订单的生产需求。
（2）与部分供应商建立了良好关系，能够进行有效的沟通洽商，努力为公司争取了优惠条件，有效减少采购成本。
（3）在资金紧张的状况下，与供应商协商，支持公司生产，并有效的.建立了几家良好的合作关系。
三、工作中出现的问题
（1）材料在采购回来后，跟财务部门沟通比较不及时，未能迅速后清晰的报帐，致使财务部工作量加大，减慢其部门工作效率。
（2）在付款方面还没有做到更好的协调方式，导致了个别供应商不满的情绪。
四、解决的办法
（1）对支付采购费用的情况做好记录。让采购部各项支付情况清晰明了并有据可寻。
（2）库存问题的处理，需要与物控部一起协调好。主动咨询，可一起完成采购成本与库存成本的权衡分析等，更加紧密联系两个部门。
（3）对于有计划外的交易出现，预算数额与实际操作的数额相差较大，则需要与物控部、销售部、生产部沟通好，尽可能完善采购计划及采购预算。
五、本部门的工作思路
和采购员密切沟通，随时应付紧急采购任务，改进采购工作中的相关问题，沉着应对各种计划外情况，更有效的对采购工作进行管理规划，与各个部门联系更加紧密，更好满足订单的需求，努力做到采购的最优，为公司节省采购成本。
财务分析报告 篇8
随着大部分的课的结束，我们这学期开设的企业财务报告分析也将接近尾声了，确实这门课程的学习也确实给我带来了很多的体会和感受。这门课像一盏照明灯，也像一个本书中的一个“引言”，它向我们展示了会计学科的“概貌”。
财务报告分析是指财务报告的使用者用系统的理论与方法，把企业看成是在一定社会经济环境下生存发展的生产与分配社会财富的经济实体，通过对财务报告提供的信息资料进行系统分析来了解掌握企业经营的实际情况，分析企业的行业地位、经营战略、主要产品的市场、企业技术创新、企业人力资源、社会价值分配等经营特性和企业的盈利能力、经营效率、偿债能力、发展能力等财务能力，并对企业作出综合分析与评价，预测企业未来的盈利情况与产生现金流量的能力，为相关经济决策提供科学的依据。
财务报告分析对于不同的对象其作用也是不同的，对于投资者，分析主要是为寻求投资机会获得更高投资收益而进行的投资分析和为考核企业经营管理者的经营受托责任的履行情况而进行的企业经营业绩综合分析与评价。其分析的重点是企业的盈利能力、发展能力和业绩综合分析评价。对于债权人，分析主要是金融机构或企业为收回贷款和利息或将应收款项等债权按期收回现金而进行的信用分析。信用分析的重点是偿债能力、盈利能力和产生现金能力。对于企业经营管理者为了更好地对企业经营活动进行规划、管理与控制，利用财务报告进行经营分析。该分析要分析企业各种经营特性包括盈利能力、偿债能力、经营效率、发展能力、社会存在价值等，并要综合分析企业的经营情况。对于政府经济管理部门的分析主要是为制定有效的经济政策和公平、恰当地征税而进行经济政策分析与税务分析。其分析的重点是企业发展、社会价值分配等。对于工会组织的分析主要是为争取职工合理的工资、福利等利益而进行的'工会利益分配分析。其主要分析企业社会价值分配、盈利能力等。对于注册会计师，目的为客观、公正地进行审计、避免审计错误、提高财务报告的可行度也要对财务报告进行审计分析。其分析的重点是财务报表及其之间的稽核关系与各种财务能力、经营特性分析。
会计工作是经济管理的重要组成部分，在经济发展中发挥着基础作用。建立和实施会计制度规范了单位的会计核算，提供了真实完整会计信息，规范有序的会计环境和有效的会计制度对经济的健康有序的发展起到了重要作用。在社会生产中，会计一方面对生产过程中人力、物力的消耗量及劳动产品的数量进行记录、计算；另一方面则要对生产过程中的耗费和劳动成果进行分析、控制和审核，以促使人们节约劳动耗费，提高经济效益。正是因为在社会生产中人们很早就注意到提高经济效益的重要性，客观上就需要有一种以经济数据的记录、计算、分析、控制、审核为中心的经济管理工作。就学习这门课程而言，我认为方法有如下几点：明确目的，把握方向。现行《会计法》要求上市公司披露的财务报告内容包括资产负债表、利润表、现金流量表和会计报表附注等，各会计报表间的钩稽关系是财务会计中重点研究的内容，而面对繁杂庞大的财务数据，如何运用这些数据有效评价公司经营业绩和财务状况，则是财务报表分析课程所关注的。
分析财务报表之前首先要明确分析的目的是什么，针对不同的目的选择不同的衡量标准，从而形成评价结论。例如：要基于剩余收益增长的价值分析剩余收益对公司价值增长的贡献，判断公司是否有增值能力。这属于公司盈利能力的主要指标，剩余收益变化是受普通股收益回报率变化、权益资本成本的变化以及普通股东权益的变化三个主要因素共同推动的。在明确这点以后，进而对普通股收益回报率变化、权益资本成本的变化以及普通股东权益的变化逐个分析，得出剩余收益变化，来判断公司是否是一个能够增加股东剩余收益的增长型公司，为股东评价公司业绩和潜在投资者衡量公司增值能力提供依据。如果不明了方向，不知道判断公司是否有增值能力属于哪一方面的指标，无法将其与剩余收益变化联系起来，也就无法计算出相关变化因素，在众多的数据中只能是不知从何下手，毫无头绪。因此我认为明确目标，把握方向是在分析开始前首先要做出的最重要的判断，它为庞大的计算过程指明了方向，而不是盲目算出一堆没有任何作用的数据，白耗费时间。夯实基础，熟练技巧。在明确计算方向后，第二步便是要挑出合适的计算公式或方法，来得出结论。财务报表分析课程最常用的方法是比较法，横向比较和纵向比较是最基础的也是最有效的，而比较的内容除了金额数量上的绝对值之外，最常见的是比率分析，这就要求学生必须具备扎实的基本功，对财务比率原理和计算方法烂熟于心。
例如：谈到营运能力，很自然的联想到流动比率和速动比率；谈到偿债能力，很自然的联想到应收账款周转率/周转速度、应付账款周转率/周转速度、存货周转率/周转速度；谈到盈利能力很自然的联想到普通股回报率，普通股每股盈余等。作为财务人员，这些比率是最基本的，我们要求掌握的不仅是计算，还包括其包含的意义和反映的问题，否则数据永远只是数据，无法有效运用数据说明实际问题是没有意义的。
除了比率分析方法外，财务报表分析中还要求的基本知识和技巧还包括：各财务报表间数据的钩稽关系，各比率间倒数导数等数学关系，如何有效查找相关数据，行业平均指标水平和国际安全惯例水平数值，趋势分析法、共同比分析法、因素分析法等方法的运用，对国际通用方法和利弊的了解都是学好财务报表分析的关键。作为专业会计人员，这也是提高业务能力的有效途径。
丰富知识，开拓思维。这里所指的丰富知识不仅指财务知识，也包括了审计、金融、法律等其他方面知识。经济交易的复杂性和多样性对会计从业人员，尤其是对具有专业资格认证的注册会计师提出了更高的要求需要涉猎各方面知识，将微观知识与宏观经济相结合。这一点反映在财务报表分析中也是很重要的。
随着经济全球化的逐步推进，国际金融市场日益活跃并形成一个整体，金融衍生工具广泛运用，要求会计人员对金融知识的掌握程度越来越高，因此在分析报表时需要调动相关知识，对金融工具确认和计量，对企业合并会计报表中的离岸公司合并、套期保值交易清楚解读。这是在更高层次上对财务报表分析人员提出的要求。
同时，随着各种知识的扩展并融会贯通，我们能够发现财务报表中内容相当丰富，简单的财务背后蕴含着生动的经济交易，对于我们加强对财务报表认识、挖掘财务报表信息大有帮助。
培养良好专业素质和商业伦理素养。专业会计人员的良好素质培养在以上几点解释中都已初步涉及，但以上所主要关注的仅局限在财务报表分析中需要培养的业务能力。在分析财务报表中，我们还需要重点关注商业伦理和职业道德。
我们所解读的财务报表是经过会计师事务所审计过的，其真实公允性在一定程度上有保证，但由于审计风险的客观存在性和审计过程中人为因素，财务报表所反映的不一定就是完全正确的，这要求我们在分析财务报表时要有职业敏感度和职业道德。当发现重大问题时要敢于真实反映情况，并从公司治理角度解决问题。
学习了会计学基础后，知道活学活用才是实质。所谓活学活用，是指对课程内容不要理解过死，如借贷记账法下的账户结构、账户分类等。具体说如我们作一笔会计分录，并不是说就一成不变，而是要定期调整账户的记录，使各账户能正确反映实际情况，而在调整时，要用权责发生制。当然活学活用的基础是吃透原理，因为只有弄懂了原理，才能举一反三。而且要温故而知新，会计知识的联系是比较紧密的，所以学完之后经常复习一下，不仅有利于会计知识的巩固，也有利于后面专业知识的理解。
财务报告分析是一门很有用的课程，只要认真学习，对将来的工作和生活都会起到很大的帮助！我想会计给我们带来的还不仅仅是知识而已，它是一种认真仔细谨慎的工作态度，同时，我觉得会计也是一种生活态度。
最后也感谢老师不辞辛劳的耐心的负责的给我们讲解财务报告分析的知识。
财务分析报告 篇9
内容提要：截至20**年4月30日，招商银行、浦发银行、民生银行、华夏银行和深发展都公布了20**年度报告。通过对五家上市银行年报的分析，我们发现上市银行快速发展与隐忧并存。20**年上市银行的业绩平稳增长，中间业务发展势头迅猛，但是盈利结构依然较为单一，中间业务比重不高。20**年上市银行的规模扩张势头有所放缓，但是几年来的高速扩张带来的不良贷款绝对额增加、资本充足率下降、流动性负缺口等问题已逐渐显现。随着存贷利差缩小，存贷差和资本充足率逼近警戒线，以及竞争的加剧，上市银行将经历更大的挑战。
20**年，世界经济全面复苏，我国经济持续平稳发展。全年GDP达到13.7 万亿元，增长9.5%。宏观调控取得明显成效，粮价高位平稳回落;投资增幅减缓，消费市场稳中趋活，进出口贸易快速发展;居民收入、企業利润、财政收入显著提高。然而，宏观调控取得的成果仅是阶段性的，投资反弹压力依然较大，通货膨胀压力仍未根本缓解。
20**年，居民消费价格(CPI)总水平上涨3.9%。生产者价格(PPI)大大高于 CPI，工业原材料、燃料、动力购进价格同比上涨11.4%，连续 24个月攀升，10月份同比涨幅高达14.2%;进口价格指数攀升较快，第三季度达到15.5%，为近三年来的最高水平。
央行及时调整货币政策方向，动用存款准备金工具和利息杠杆，抑制通货膨胀。总体上看，20**年货币供应量增幅回落，贷款适度增长，广义货币供应量 M2 余额25.3 万亿元，同比增长 14.6%。全部金融机构新增人民币贷款2.26 万亿元，比 2003 年少增 4824 亿元，比 2002 年多增 4173 亿元。基础货币余额 5.9 万亿元，同比增长 12.6%。尽管央行还是采用稳健的货币政策，可事实上货币政策已经趋紧。这对普遍存在“规模冲动”和“速度情结”的上市银行来说，构成了一个不小的挑战。
截至20**年4月30日，五家上市银行都已公布了20**年报。根据五家上市银行的年报，五家上市银行总体来看，一方面业绩平稳增长，盈利结构有所优化;另一方面受经济金融运行形势的影响，不良贷款绝对额明显上升，资产结构优化调整任务依然艰巨。此外，20**年上市银行争相融资也成了资本市场一道独特的风景。
一、资产规模扩张势头放缓 信贷结构优化任务依然艰巨
1、总资产扩张势头放缓
20**年五家上市银行总资产共为2.01 万亿元，同比增长20.04%，增速高出全国银行业机构平均水平近6个百分点。随着资产规模基数的增大，上市银行维持资产规模高速增长变得愈加困难。此外，宏观调控力度加强，资本充足率逼近警戒线，以及国内外银行竞争的加剧，也限制了上市银行的高速扩张势头。近三年来，五家上市银行的总资产扩张势头呈下降趋势，20**年的资产规模扩张速度基本与股份制商业银行整体增速持平(20**年股份制商业银行总资产同比增长22.2%)。其中，招商银行和浦发银行的资产规模增幅下降较为平缓，民生银行增幅下降最多，为23个百分点，深发展20**年增幅最小，仅为5.93%(见表1)。
2、贷款增速回落 不良贷款绝对额上升
20** 年末，我国金融机构本外币贷款余额为18.9 万亿元，同比增长14.4%，其中，人民币贷款余额17.7 万亿元，同比增长14.5%，比上年末回落6.6个百分点。
20**年末，五家上市银行贷款余额1.28 万亿元，同比增长22.55%，与上年末同比增幅53.04%相比，增幅明显放缓。其中，中长期贷款余额3560亿元，同比增长48.70%，较2003年99.29%的增长速度，增幅明显下降。特别是深发展的贷款余额出现了负增长，为-3.94%。
近年来，商业银行的贷款高速扩张，特别是中长期贷款高速增长的后遗症在宏观调控下已显现。20**年末，五家上市银行的不良贷款余额总计437亿元，比上年增加70亿元，同比增长19.20%;各家上市银行的不良贷款余额都明显上升，其中，民生银行的不良贷款余额上涨速度最快，达45.19%，净增11亿元;深发展的不良贷款净增额最大，达到30亿元。(见图1)
3、贷款损失准备金覆盖率上升
计提准备金比例直接影响银行的税后利润。贷款损失准备金中的专项准备金包括除正常类贷款以外，拨备给其他四类贷款的准备金，是衡量准备金计提标准是否符合谨慎性和稳健性原则的重要标准。
从专项准备金的计提标准来看，浦发银行、招商银行和民生银行的计提准备金比例相对较高，这也证明了它们贷款损失准备金覆盖率相对较高的原因，体现出其谨慎的'会计处理原则和相对稳健的经营方式。华夏银行和深发展也都严格按照银行业监管指引标准制定计提标准。
根据贷款违约概率，银行通过贷款损失准备金账户弥补可能的损失。贷款损失准备金覆盖率测量银行应对不良贷款和信用风险的能力。
比较分析五家上市银行20**年末与2003年末贷款损失准备金覆盖率，我们发现，贷款损失准备金覆盖率明显提高，从2003年末的59.5%增长至20**年末的76.8%，增加了17.4个百分点。20**年末，浦发银行、民生银行、招商银行的贷款损失准备金覆盖率均超过100%，分别为117.1%、112.5%和101.4%;华夏银行和深发展的贷款损失准备金覆盖率分别为61.5%和35.5%。
20**年，招商银行、浦发银行和华夏银行的贷款损失准备金覆盖率均有提高，其中，浦发银行的增幅最大，增加19.9%;民生银行的减幅最大，减少了17.9%，但其覆盖率仍维持在较高水平上，达到117.1%;深发展的贷款损失准备金覆盖率为35.5%，较上年微降0.5%。
4、信贷结构优化任务艰巨
(1)贷款行业投向集中度仍然较高 房地产贷款风险增大
国外的理论研究表明，商业银行的贷款行业集中度与业绩成正比。这主要由于商业银行通过贷款行业投向集中，有利于发挥商业银行专业化的比较优势，培养长期的客户关系。但是从另一方面来看，贷款集中度较高意味着风险较为集中，系统性风险较大。此外，贷款行业投向也体现商业银行把握宏观经济波动及控制风险的能力。
20**年末，各上市银行的前六大行业贷款余额占总贷款余额均超过75%，行业集中度依然较高，其中，招商银行最为突出，达到87.38%。从各上市银行贷款投向来看，制造业(工业企业)占总贷款余额的比例最高。20**年，招商银行、浦发银行、民生银行、华夏银行和深发展分别达到16.39%、30.25%、27.66%、26.02%和25.66%。由于信息披露制度的原因，各上市银行都没有披露更具体的行业投向，特别是在钢铁、电解铝、水泥等国家重点调控的行业贷款投向状况。
根据中国人民银行公告，从20**年3月17日起，中国人民银行对住房信贷政策调整包括两方面：一是将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0.9倍;二是对房地产价格上涨过快城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20%提高到30%。住房贷款优惠利率上调，标志着央行从供应调控转向需求调控。
截至20**年末，上市银行的房地产业贷款总额合计为1262.5亿元，占贷款总额的9.8%;个人贷款总额合计1763.6亿元，占贷款总额的13.8%;两项贷款合计3026.1亿元，占20**年末贷款总额的23.6%;其中，浦发银行的两项贷款之和占贷款总额的比例最高，达到27.8%;招商银行最低，为19.4%。(见表4)
房贷利率上升导致房地产开发商和住房按揭借款者还款负
担加重，违约风险增大，提前还款风险上升。招商银行的房地产建筑业贷款投放比例相对较小，只占到贷款总额的4.8%，远低于上市银行的平均水平9.8%。其余四家上市银行的房地产业放贷金额均超过各自贷款总额的10%，这一比例最高的是华夏银行，达到13.9%。五家上市银行中，浦发银行的个人贷款投放比重最高达到15.8%，华夏银行的个人贷款投放比最低为8.0%。其余三家上市银行个人贷款投放比均在11%至15%之间。根据国际经验，从住房抵押贷款开始发放到风险集中暴露的期限一般为8年左右，我国是从1999年开始大量发放住房信贷，在未来的几年内，个人贷款的风险可能会逐渐暴露。
(2)大部分上市银行贷款客户集中度下降
20**年末，除深发展和华夏银行以外，其余三家上市银行前十大客户集中度都下降了，其中，招商银行和浦发银行分别为37.9%和26.58%，同比下降了10.36和10.11个百分点。这主要由于三家上市银行的贷款规模扩大，而各家银行前十大客户的贷款余额基本保持相对稳定。20**年，深发展的贷款客户集中度大幅上升，达到128.7%，主要由于统计口径发生变化，深发展的资本净额从2003年末的89元亿元下降到20**年末的33亿元。(见表5)
二、收益平稳增长 中间业务收入增长(1)势头迅猛
1、利润增幅扩大 存贷利差缩小
近年来，上市银行的利润保持了高速且较为平稳的增长。20**年，五家上市银行的利润总额合计为150亿元，同比增长42.12%，较2003年同比增长29.15%，增加了近13个百分点;其中，深发展和民生银行增速最快，分别为66.92%和47.62%。
从利润来源分析，上市银行的净利息收入和中间业务收入都呈现大幅增长的态势。20**年五家上市银行的净利息收入达356亿元，同比增长48.02%;中间业务利润27亿元，同比增长39.78%，占利润总额的比例为17.5%。可见，上市银行利润增长的主要来源还是净利息收入。
随着利率市场化的逐步推进，银行业开放步伐的加快，上市银行的存贷利差将会不断缩小(2)。根据中国人民银行20**年第四季度货币政策执行报告，贷款利率上限放开以后，股份制商业银行发放贷款中利率上浮的贷款所占比例是所有类型银行中最低的，其比例与贷款利率下浮的贷款所占比例接近。除深发展的存贷利差略有上升以外，其余四家上市银行的存贷利差都不同程度地缩小，平均下降了25个基点。(见表6)
2、中间业务收入大幅增长
20**年，上市银行的中间业务收入增长态势良好，除华夏银行以外，其余四家上市银行的增长率都在30%以上，同时，中间业务利润增长速度也较快，其中，民生银行增长速度最快，中间业务收入增幅为91.25%，中间业务利润增幅更是高达140.61%。但是，上市银行的中间业务收入占营业收入的比重仍然不高，即使是占比最高的招商银行也不足8%。美、英、日等发达国家银行的中间业务收入占全部收入的比重均在40%左右。
此外，我们注意到，上市银行的中间业务范围过于狭窄，品种较少、附加值较低。大多数的中间业务依赖于银行网点优势，传统的资产负债业务等，很少利用银行自身的信誉、信息、人才、风险管理能力等优势为客户提供中间业务服务。中间业务品种主要集中于代收代付、结售汇和结算等中间业务，而附加值较高的投资银行业务和理财业务等发展不足。
三、资本充足率逼近警戒线
上市银行的资产规模扩张遇到资本金的约束，因为充足的资本金是商业银行竞争力的保证。20**年末，除招商银行外，其余各上市银行的资本充足率都逼近8%的警戒线，深发展的资本充足率仅为2.30%，远低于8%的警戒线。表7列出近年来五家上市银行在资本市场的融资概况。关于各种融资方式的利弊及各家上市银行未来三年所需融资额度，我们在20**年上市银行中报分析(3)中已做了详细阐述。虽然20**年各家上市银行的融资额度较大，但资本充足率还是出现了较大幅度的下降。这主要由于两个原因：一是采用了新的商业银行资本充足率管理办法，使资本充足率下降1到2个百分点;二是贷款规模增长较快，特别是中长期贷款增长较快，资本金消耗较大。
从20**年末各上市银行的资本充足率来看，融资压力依然较大。除招商银行外，各上市银行继续加大融资力度。目前，浦发银行增发7亿股，募集不超过60亿元的方案在20**年4月21日已通过证监会审核;民生银行H股上市计划也正在紧锣密鼓地展开;华夏银行也提出了增发不超过8.4亿股普通股的计划。
